企業融資難是一個共性問題
在當前我國經濟發展步入新常態的背景下，企業發展面臨的困難增多，融資問題也更為凸顯。企業融資難、融資貴問題雖然是一個普遍性的、在全國和全省范圍都存在的問題，但目前陽江一些企業反映的融資難問題，既有當前經濟形勢影響的共性原因，也有陽江地區一些特定的原因。根據該行的調查和分析，主要有以下三個方面。
一是企業自身財務結構和經營理念的問題。企業的資本或凈資產是承擔經營風險的最后保障，一般來說，多大規模的資本水平對應相應規模的負債和總資產。以傳統制造業為例，外部負債資金一般不超過其自身凈資產的3至5倍。而陽江許多企業，特別是傳統制造行業的企業，在發展到一定規模之后，經營和財務管理理念仍然停留在傳統思維上，籌融資仍主要依靠銀行貸款，不愿實行股權多元化或引入外部投資，企業資本沒有相應增加，導致企業總體杠桿過高。落后的股權結構不僅成為掣肘企業提升經營管理水平的瓶頸，也制約了一些新型和高端金融產品的推廣運用，如企業發債方面，我市企業的金融意識、敏銳性、發展規劃調適性等與周邊地區企業存在明顯差距。由于商業銀行也是企業，其信貸決策是基于收益和風險的綜合考慮，在充分考慮安全性、流動性、效益性的前提下，會一定程度上對杠桿過高的企業控制新增貸款或適當收縮。這樣，與企業在快速發展中快速上升的資金需求相比，融資問題就比較突出。
二是企業信貸需求的有效性問題。企業經營效益或現金流是償還貸款的第一來源，抵押和擔保是第二來源，這兩個來源決定了企業信貸需求的有效性。企業的經營效益或者利潤率決定了銀行給予信貸支持的最大規模，在此前提下，企業以其自身可抵押物或擔保，為獲得貸款提供保障。當前，雖然很多企業經營發展中產生信貸需求，但企業自身效益有限，現金流不穩定，利潤率水平偏低，同時由于各方面原因，未能提供充足的抵押和擔保，導致有效信貸需求不足。如一些涉農企業雖然生產規模較大，但其土地及地上附著物大多無法設定抵押，這樣，銀行即使想給予貸款也是愛莫能助。這就需要有關部門加快完善相應的抵押登記制度，同時，應考慮建立擔保、貸款保險等風險分擔機制，為這些企業融資提供增信幫助。
三是信貸個案風險對地方金融生態環境產生影響。去年以來陽江發生個別企業破產停產，銀行貸款遭受較大損失，信貸資產質量下降直接影響了銀行的授信權限。這有待政銀企各方合力優化地方金融生態環境，深化社會信用體系建設，消除信貸個案風險的不良影響。
總而言之，信貸供需也是一種市場化的商業行為，銀行也是追求利潤的經濟主體，在保障信貸資產安全的前提下，也要追求利潤最大化。《商業銀行法》規定，商業銀行以安全性、流動性、效益性為經營原則，實行自主經營，自擔風險，自負盈虧，自我約束。商業銀行開展信貸業務，應當嚴格審查借款人的資信，保證按期收回貸款。因此，商業銀行選擇信貸客戶、管理信貸關系、配置信貸資金，均以對借款人的資信審查為基礎，尤其對企業借款人的授信審查，要綜合考量企業的自有資本、財務質量、經營收入、所在行業、發展前景、社會信譽等條件，然后擇優扶持。如果企業的資信條件達不到銀行授信審查的標準，例如經營收入與融資額不匹配、自有資金比例過低、融資杠桿率過高、抵押擔保無法落實等，導致銀行放貸面臨較大風險，則銀行機構不敢冒然發放貸款或擴大授信。
發揮央行職能
加大力度支持實體經濟
國務院和人民銀行總行一直高度重視企業融資難、融資貴問題，并制訂了多項政策予以解決。人民銀行陽江市中心支行按照上級行部署，切實貫徹金融宏觀調控的有關政策，采取多項措施解決轄區存在的問題，引導金融業加大力度支持實體經濟。
一是加大對商業銀行的窗口指導力度，多次在形勢分析會、座談會等信貸窗口指導會議上督促商業銀行轉變信貸營銷策略，注重培育信貸資源，擴大信貸投放。截至2015年6月末，全市各項貸款余額729.0億元，同比增幅達21.43%，比全省平均高9.4個百分點，同比增速排全省第2。二是實施信貸政策導向效果評估，激勵銀行業機構加大對實體企業的信貸支持，加大金融產品和服務方式創新，鼓勵金融機構在風險可控的前提下，擴大企業抵押擔保物的范圍，拓展動產、知識產權等抵質押貸款業務。至2015年6月末，我市股權質押貸款、供應鏈融資、林權抵押貸款等信貸創新產品余額達4.9億元。
三是綜合運用支農再貸款、支小再貸款、票據再貼現等多種貨幣政策工具，支持和引導金融機構加大對中小微企業、涉農領域等薄弱環節的信貸投放，引導企業融資成本降低。2014年初至2015年6月末，該行積極向上級行爭取了新增再貸款限額10.4億元、再貼現資金4.1億元，投放轄區金融機構用于擴大實體企業信貸。2015年6月份，全市銀行業發放人民幣貸款的加權平均利率為8.0530%，比2014年10月份下降1.3524個百分點。四是積極推動直接融資發展，聯合市金融局、市經信局、市科技局組織舉辦“廣東省（粵西區）企業債務融資工具發行實務培訓班”，引導優質企業通過發行債務融資工具拓寬融資渠道、降低融資成本、改善融資結構。
為更好地為廣大企業提供金融服務，助力企業發展。今年，人民銀行陽江市中心支行在市企業集中服務月活動期間積極開展工作，活動中企業主要提出涉及融資難、融資貴、融資期限短等問題。為更好地協助掛點單位解決企業提出的問題，人民銀行陽江市中心支行逐一致電企業，進一步了解企業具體融資需求，并將有明確融資需求的企業轉交相關銀行業機構進行跟進服務，要求銀行業機構就企業提出的問題給出解決方案，逐一進行了回復。到目前為止，企業提出的問題基本得到解決。此外，人民銀行陽江市中心支行，積極響應市服務月活動的號召，積極開展專項活動，促進銀企對接，緩解融資瓶頸。下一步，人民銀行陽江市中心支行將充分發揮好中央銀行職能，貫徹落實好各項貨幣信貸政策，加大對商業銀行的指導和引導力度，督促商業銀行更好地做好對企業的金融服務，支持實體經濟健康發展。同時，針對陽江地區企業融資難的深層次原因，協調有關部門采取有效措施，合力解決。
■ 撰文/劉云鵬 李惠嫦
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